Что значит надпись хандбрак на панели Фольксваген Пассат Б5

«handbrake» — ручной тормоз, ручник.

Либо вы катаетесь при затянутом рычаге стояночного тормоза (и там колодки уже очень очень неплохо стёрлись). Либо имеется неисправность кнопки рычага, потому и горит надпись на панели.

Проверяйте сам рычаг стояночного тормоза и состояние кнопки под ним.

Возможен вариант — надпись говорит об износе колодок стояночного тормоза (но едва ли, потому как для такого случая имеется другой индикатор).